A、由于子弹和木块的滑动摩擦力做负功，根据能量守恒，
子弹减小的机械能转化成木块增加的机械能和内能．故A错误．
B、由于子弹和木块的滑动摩擦力做负功，根据能量守恒得：
子弹和木块组成的系统机械能的损失量等于系统产生的热量，故B正确．
C、子弹减少的机械能等于木块增加的动能与系统增加的内能之和，故C错误．
D、子弹减少的动能等于木块增加的动能与子弹和木块增加的内能之和，故D正确．
故选BD．