Monopolistic competition,垄断指的是大量的firm,每个firm都有一定的market power,其中他们都有对自己产品的定价能力,因为产品不完全相同,same same but different.但是垄断竞争的模型也有局限性,模型假设只要有supernormal的利润,长期就会吸引竞争者,但事实上可能不会因为信息imperfect.再有,市场中大的企业会有与众不同的宣传能力,就会产生非价格竞争（non-price competition).