know better 是习惯用法：
1. 明白事理,很懂得(而不至于…)；不至于蠢到…
2. 学聪明些,不再上当

英文是这样解释：

Idioms & Phrases
【know better】
Be able to recognize something as wrong or not possible（能够认识到某事是不对或不可能的.）,


I know better. 这句话,得根据具体的上下文来翻译.可以翻译成：
1、“我才不上那个当呢!”
2、“别蒙我了!”
3、“我不是阿斗!”
4、“你当我傻啊?”
5、“你以为就你聪明?”
6、“我早就明白!”
7、“我知道的不比你少!”
8、“我比你更清楚!”
9、“我知道那不大可能!”

等等……