设每千克西瓜应降价x元，现在的利润是（0.3-x）元，则商场多售出

100x

0.1

=1000x千克．
（0.3-x）（500+1000x）=120，
150-200x-1000x²=120，
1000x²+200x-30=0，
100x²+20x-3=0，
（10x+3）（10x-1）=0，
解得x₁=-0.3（降价不能为负数，不合题意，舍去），x₂=0.1．
答：每千克西瓜应降价0.1元．