A、镁带在空气中燃烧，发出耀眼的白光，故选项说法正确．
B、镁带在空气中燃烧，放出大量热，故选项说法正确．
C、镁带在空气中燃烧，有白色固体生成，故选项说法正确．
D、镁带在空气中燃烧，有氧化镁生成是实验结论而不是实验现象，故选项说法错误．
故选：D．