唐僧师徒四人在宛子山波月洞内,一个千年尸魔白骨精,一心想吃唐僧肉,它利用孙悟空外出巡山的机会,先后变成上山送斋的村姑与朝山进香的老妪,花言巧语使唐僧和八戒上了当,可两次均被孙悟空识破并打死它的化身.而唐僧却不辨人妖,反而责怪孙悟空恣意行凶,连伤母女两命,违反戒律.白骨精第三次化为一个老丈,利用唐僧面慈心软、善恶不分的弱点,三施攻心计,孙悟空一再揭露其妖怪面目,而唐僧执迷不悟,即使老丈为妖怪所化也不准孙悟空去打,还念紧箍咒来惩戒孙悟空.孙悟空为了取经,忍住痛苦,终将老丈打下深涧.白骨精又假冒佛祖名义从天上飘下素绢,责备唐僧姑息孙悟空.唐僧盛怒之下写下贬书,孙悟空恳求师父收回成命,唐僧不允,孙悟空只得返回花果山.孙悟空走后,白骨精将波月洞化成天王庙,唐僧、沙僧中计就擒,八戒乘隙逃走,去花果山请孙悟空来救师父.孙悟空虽被贬回山,仍不忘取经大业和师父的安危,准备下山.见八戒来求援,立即赶往波月洞.途中,孙悟空打死前去赴宴的白骨精之母金蟾大仙,自己变成老妖模样来到洞内,伺机搭救师父.在筵前,孙悟空为用事实教育唐僧,设计诱使白骨精重又变化成村姑、老妪和老丈的模样,使唐僧目睹妖怪的本来面目,痛悔自己不该乱发善心,不分人妖,逐走孙悟空.这时,孙悟空现出本相,经过激战,消灭了白骨精及众妖魔.师徒四人经过此番磨难,重又踏上征途.