It is （funny ）.
fun和funny都有形容词词性
1、fun 偏指愉快的
We had a fun night in the club.
我们在俱乐部度过了一个欢乐的夜晚.
2、funny 偏指有趣的(事物)
That's the funniest joke I've ever heard.
那是我所听过的最风趣的笑话.
另外,fun 主要词性是名词,为“乐趣”.如have fun.funny就只是形容词正如上面解释的，如果句中意思偏向于“愉快的”的意思，那用It is （fun ）也未尝不可，如果句中意思是偏向“有趣的”，那还是用funny比较合适